四、耐材及主要下游行业的运行特点
(一)主要下游行业运行特点
前三季度主要下游行业的运行稳定,主要呈现以下特点:
1、市场需求稳定,产量仍保持增长态势
1~9月,全国粗钢、水泥、平板玻璃和有色金属产量同比分别增长6.1%、1%、0.4%和4.2%。
2、产品价格持续上涨
9月份,国内市场钢材价格综合指数平均为121.96点,比上月提高1.41点,同比提高5.54点。
9月份,全国市场P.O 42.5散装水泥平均价格434元/吨,比上月上涨12元/吨,涨幅为2.8%;同比上涨98元/吨,涨幅为29.2%。平板玻璃(原片)平均出厂价格为67.1元/重量箱,比上月上涨0.7元/重量箱,涨幅为1.1%;同比下跌1元/重量箱,跌幅为1.5%。
电解铝、铅价格略有上涨,铜、锌价格略有回落。9月份,上海期货交易所当月期货电解铝、铅平均价格分别为14618元/吨和18715元/吨,比上月上涨2.2%和0.7%,同比下跌10.1%和4.8%。铜、锌平均价格分别为48233元/吨和21291元/吨,比上月下跌2.1%和1.1%,同比下跌6.9%和17.9%。
3、经营质量高幅提升
1-9月,钢铁行业实现利润3117亿元,同比增长73.1%。其中,黑色金属矿采选业利润70亿元,同比下降17.8%;黑色金属冶炼和压延加工业实现利润2738亿元,同比增长80.6%。1~9月,中国钢铁协会重点统计钢铁企业实现利润总额2299.63亿元,同比增长86.01%。
1-8月,建材行业实现利润2868亿元,同比增长46.1%。其中,水泥制造行业实现利润963亿元,同比增长1.5倍;
平板玻璃行业实现利润86亿元,同比增长40.6%;
1-8月,有色金属行业实现利润1141亿元,同比下降7%。其中,有色金属矿采选业利润315亿元,增长13.8%;有色金属冶炼及压延加工业利润809亿元,下降13.8%。
(二)耐材行业运行特点
1、耐材产量有所增长
1~9月,同口径比较,全国耐材产量持续增长,同比增长为3.25%。
2、出口平均价格和出口贸易额高幅增长,呈现了出口贸易额增幅远高于出口量增幅的良好局面。
1~9月,耐火原材料出口量同比降低0.58%,出口贸易额同比增长47.32%;出口综合平均价格同比增长48.18%,出口贸易额增幅比出口量增幅高47.9个百分点。其中:
耐火原料出口量同比降低2.53%,出口贸易额同比增长37.82%;出口平均价格则同比增长41.41%,出口贸易额增幅比出口量增幅高40.35个百分点。
耐火制品出口量、出口贸易额和出口平均价格同比分别增长4.78%、61.12%和53.77%,出口贸易额增幅比出口量增幅高56.34个百分点。主要出口品种增长情况见下表
2018年1-9月主要耐火原料出口量、出口创汇额和出口平均价格增幅情况
商品名称
|
出口量同比 增幅(%)
|
出口贸易额同比增幅(%)
|
出口贸易额比出口量 增幅差(百分点)
|
出口平均价格同比 增幅(%)
|
天然鳞片石墨
|
-2.60
|
53.09
|
55.69
|
57.17
|
耐火铝粘土
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-21.60
|
7.86
|
29.47
|
37.59
|
电熔镁砂
|
21.31
|
122.63
|
101.32
|
83.52
|
烧结镁砂
|
-2.03
|
87.34
|
89.37
|
91.23
|
轻烧镁砂
|
17.34
|
46.71
|
29.37
|
25.03
|
棕刚玉
|
-10.70
|
11.94
|
22.64
|
25.35
|
白刚玉
|
4.49
|
23.64
|
19.16
|
18.34
|
碳化硅
|
-4.80
|
4.67
|
9.47
|
9.95
|
2018年1-9月主要耐火制品出口量、出口创汇额和出口平均价格增幅情况
商品名称
|
出口量同比 增幅(%)
|
出口贸易额同比增幅(%)
|
出口贸易额比出口量 增幅差(百分点)
|
出口平均价格同比 增幅(%)
|
碱性制品
|
6.04
|
82.63
|
76.59
|
72.23
|
铝硅质制品
|
-5.04
|
26.21
|
31.26
|
32.92
|
其他耐火制品
|
65.52
|
56.11
|
-9.41
|
-5.68
|
其它耐火制品出口量高幅增长,出口平均价格同比下降5.68%,出口贸易额增幅比出口量增幅低9.41个百分点。
1-9月,耐火原材料出口贸易额31.85亿美元,历史上耐火原材料出口贸易额于2010年首次突破30亿美元后,2011、2012、2014和2017年共5个年度出口贸易额高于30亿美元,其中2011年最高,达34.54亿美元。
今年1-9月已突破30亿美元,全年有望突破40亿美元以上。
3、上半年耐材重点企业经营情况
上半年,通过对71家重点企业经营情况调研显示,各项经济指标均有较大幅度增长,产量同比增长7.42%,销售收入同比增长44.16%,利润同比增长188.43%。呈现了利润增幅高于销售收入增幅,销售收入增幅高于产量增幅的良好经营局面,增幅分别提高144.27和36.74个百分点,经营质量明显好转,行业运行相对平稳。
(1)大型重点企业增势迅猛,生产集中度有望快速提升。
上半年,销售收入排名前10家企业主营业务收入138.66亿元,前20家达192.89亿元,同比分别增长69.06%和66.08%。
从上半年的经营状况看,全年销售收入有望突破10亿元的生产企业达15家以上,其中有望突破20亿元的生产企业8家,有望突破30亿元的生产企业5家,也可能有的企业突破40亿元销售收入,很快可能实现世界前10企业中有中国耐材生产企业。
1-9月销售收入突破20亿元的企业经营情况表
单位名称
|
收入 (亿元)
|
同比 (%)
|
净利润 (亿元)
|
同比 (%)
|
濮阳濮耐
|
28.51
|
43.32
|
1.72
|
317.88
|
瑞泰科技
|
28.28
|
94.06
|
0.082
|
37.93
|
利尔股份
|
23.55
|
54.13
|
2.39
|
102.16
|
海城后英
|
26.5
|
|
3.5
|
|
青花集团
|
23.93
|
|
1.91
|
|
2017年世界重点耐材企业销售收入情况
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序号
|
公司名称
|
销售收入 (百万美元)
|
销售收入 (亿元)
|
备注
|
1
|
奥镁巴西镁业
|
3,121.88
|
203.12
|
按2017.12.31汇率折算 (1美元=6.5063人民币)
|
2
|
维苏威
|
2,249.10
|
146.33
|
3
|
益瑞石
|
2,241.60
|
145.85
|
4
|
摩根耐火
|
1,400.00
|
91.09
|
5
|
黑崎播磨
|
1,122.30
|
73.02
|
6
|
浦项耐火
|
1,044.08
|
67.93
|
7
|
品川耐火
|
930.19
|
60.52
|
8
|
俄罗斯镁业
|
750.74
|
48.85
|
9
|
哈比森沃克
|
739.33
|
48.10
|
10
|
朝鲜耐火
|
622.86
|
40.53
|
11
|
圣戈班
|
484.23
|
31.51
|
12
|
雷法
|
473.84
|
30.83
|
13
|
濮阳濮耐
|
|
28.15
|
企业向协会 提供的数据
|
14
|
青花
|
|
27.60
|
15
|
北京利尔
|
|
25.86
|
16
|
瑞泰
|
|
21.86
|
这些企业将为行业生产集中度的提升起到积极的带动作用。
(2)从经营指标看形势大好,但仍然存在以下问题
①经营质量虽达到全国工业企业平均水平,但企业仍微利运行。
上半年,重点耐材企业销售收入利润率8.38%,比上年同期提高5.95个百分点;比全国工业企业平均水平高1.87个百分点。但重点耐火制品生产企业销售收入利润率6.57%,比全国工业企业平均水平仅高0.06个百分点。
71家重点耐材生产企业实现利润同比增长188.43%,增幅十分可观,但实现利润高幅增长的主要因素:一是耐火原料生产企业增幅较大,特别是镁质耐火原料生产企业利润增幅更大;二是耐火制品生产企业中,有些生产企业也有耐火原料,耐火原料所获利润含在制品企业中。
同时整体承包的商业模式得到了较为普遍的采用,整体承包中的施工设计,窑炉砌筑和日常维护等应获利润也含在制品生产企业的利润当中。
如果扣除耐火原料和整体承包中的施工设计、窑炉砌筑及日常维护等应获利润、耐火制品的销售利润率虽有所提高,但远低于全国平均水平,仍在微利运行。
②亏损企业亏损面、亏损额大幅下降。
重点企业中亏损企业6家,同比减少8家,亏损面8.45%,比上年同期下降14.55个百分点。亏损企业亏损额1556万元,比上年同期减少9944万元,同比下降86.47%。
③应收货款又呈现上升趋势
截止到6月末,重点企业应收货款总额149.14亿元,在连续二年下降的基础上,同比增长0.84%,增加1.24亿元。
重点企业中有36家应收货款同比上升,上升企业面为50.7%,其中应收货款同比上升30%以上的企业15家,占上升企业面的46.88%,有10家耐材生产企业应收货款上升幅度在50%以上,有几家企业上升幅度100%以上。这不仅明显增加了生产企业的资金占用和财务成本,也严重威胁生产企业的经营安全。